Tərlan Əliyarbəyov 1892-ci il noyabrın 28-də Ağsu (indiki Ağsu şəhəri) kəndində anadan olub.
1914-1918-ci illərdə Birinci Dünya müharibəsinin iştirakçısı olub. Şamaxı alayının tərkibində rota və batalyon komandiri kimi alman cəbhəsində döyüşüb. Onun istedadı diqqətdən yayınmayıb – tezliklə batalyona rəhbərlik rota komandiri Əliyarbekova həvalə olunub.
Onun məğlubedilməzliyi şöhrəti bütün Qərb cəbhəsinə yayıldı və 1916-cı ilin mayında Əliyarbəyov qılınc və kamanla III dərəcəli Müqəddəs Stanislav ordeni və “İgidliyə görə” yazısı olan IV dərəcəli Müqəddəs Anna ordeni ilə təltif edildi.
Azərbaycan Xalq Cümhuriyyəti ordusunun formalaşması zamanı ona qoşulub. Tərlan Əliyarbəyov 1918–1919-cu illərdə Müsavat ordusunun alay komandiri, Bakı şəhəri rəisinin müavini olmuş, orduya çağırış zamanı baş vermiş qanun pozuntularının qarşısının alınması və s. ilə məşğul olmuşdur.
Azərbaycan Xalq Cümhuriyyəti yox olanda hərbi işlərdə böyük təcrübəyə malik olan komandir könüllü olaraq Qızıl Ordu sıralarına daxil olur. 1920-ci ildə Qızıl Ordu sıralarına daxil olur və dərhal Şuşa ətrafında ov edən daşnak dəstələri ilə mübarizəyə göndərilir.
İki il ərzində, 1920-ci ildən 1922-ci ilə qədər onun komandanlığı altında bir neçə quldur birləşmələri ləğv edildi. 1923-1929-cu illərdə Azərbaycan SSR hərbi komissarının köməkçisi və ərazi idarəsinin rəisi vəzifələrində çalışıb. Daha sonra, 1927-ci ildə M.V.Frunze adına Hərbi Akademiyada Ali Komandanlıq kurslarını bitirdikdən sonra Bakıya qayıdıb, istedadını milli hərbi kadrların yetişdirilməsinə yönəldib.
Böyük Vətən Müharibəsi illərində Tərlan Əliyarbəyov yenidən hərbi xidmətə qayıdıb və 416-cı atıcı diviziyaya komandanlıq edib, 58-ci korpus komandirinin müavini olub. Tərlan bəyin hərbi xidmətlərini nəzərə alaraq 1944-cü il fevralın 9-da Sovet komandanlığı ona general-mayor rütbəsi verir.
General-mayor Tərlan bəy Əliyarbəyov 1956-cı il fevralın 15-də vəfat edib. O, Bakıda Fəxri Xiyabanda dəfn edilib.
Üç müharibənin qəhrəmanının nəvəsi də hərbçi olub. Bakı Ali Ümumqoşun Komandanlıq Məktəbini bitirib (1991-ci ildə), Birinci Qarabağ müharibəsində iştirak edib.
